Кейс. Криптовалюты.

Мы можем помочь Вам с решением или составление бизнес-кейсов любого направления. Оформить заявку на выполнение работы можно заполнив форму заказа. Или свяжитесь со мной для получения консультации.

Фрагменты образовательных программ бизнес-школ, а также других учебных заведений опубликованы исключительно для ознакомления, то есть в соответствии со ст. 1274 ГК РФ, данная публикация преследует строго научные и учебные цели. Мы не претендуем на авторство данного контента и не извлекаем из его публикации прибыль.

Кейс. Криптовалюты

Часть 1.

Описание развития криптовалюты:

• История
• Технология выпуска криптовалюты
• Автор биткоина
• Сравнение биткоина и других цифровых валют: Виталик.
• Начало специализации криптовалюты: какая валюта какое место занимает в платежных операциях
• Проблема регулирования. Какие страны разрешили торговать криптовалютой
• Тесла купила биткоин
• Плавное признание криптовалюты через выпуск ETF
• Механизм ICO
• Когда рынок криптовалюты превысил $1 трлн.?

Задание для групповой дискуссии

Необходимо на разделиться на группы по 4-5 человек и подготовить презентацию с обоснованием одной из позиций:

• а. Криптовалюты это мыльный пузырь
• b. Криптовалюты это будущее ядро новой финансовой системы
• c. Криптовалюты займут локальное место в платежной системе

Задание

Как Тесла в своей публичной отчетности будет отражать приобретенные биткоины в соответствии с правилами US GAAP / IAS?

Проанализировать суточную волатильность биткоина с 2015 по настоящее время. Подтверждается ли гипотеза, что расширение круга покупателей криптовалют приводит к снижению суточной волатильности?

Провести сравнительный анализ ценовой динамики 5 самых крупных криптовалют за 3 последних года. Сделать расчет коэффициентов корреляции для них

Часть 2. Майнинг ферма

Преамбула

Биткоин – самая известная цифровая валюта, добываемая с помощью компьютерных вычислений (майнинга, от англ. Mining – добывать полезные ископаемые). Стоимость биткоина за последние 10 лет увеличилась с  0,5$ до ~60000$.

Компания BitCluster занимается созданием майнинг-ферм, их оборудование находиться в Ивановской области, в Норильске, Ангарске и Братске.

В Норильске оборудование разместили в четырех 20-футовых контейнерах. На предприятие работает 15 человек вахтовым методом. Затраты на электричество равны 2,75 руб./кВт*ч. В настоящий момент оборудование потребляет 11,2 МВт*ч электроэнергии (в планах расширение до 31 МВт). В объеме этих контейнеров можно разместить до 360 единиц оборудования для майнинга. Компания использует майнеры Antminer S19, стоимостью 250 тыс. руб за единицу. Этот филиал BitCluster майнит до шести биткоинов в сутки. По курсу – более 15 млн. руб./сутки (450 млн.руб/мес.) Затраты на электроэнергию составляют 22,176 млн. руб./мес. Рентабельность 2000%. Вложения в майнеры (пока 150, а в планах 360 шт.) – 90 млн. руб.

В Братске самая дешевая электроэнергия в стране: менее 1 руб./кВт за ночной тариф для населения. Здесь оборудование майнинг-фермы потребляет уже 30 МВт*ч. Таким образом, зарабатывает до 18 биткоинов в сутки (более 47 млн. руб./сутки или 1,4 млр. руб./мес.) при 66 млн. руб. затратах на электричество.

Есть данные, что из возможных 21 млн. биткоинов уже добыто 18,5 млн., получается свободных осталось всего около 2,5 млн. единиц. И намайнить их с каждым годом будет сложнее и сложнее, будет требоваться все более дорогостоящее оборудование. Однако, ограничение количество биткоинов приведет к росту его стоимости

Источник: Блог самостройщика, статья Майнинг-ферма в Норильске зарабатывает на биткоинах 15 млн руб/сутки. Почему оборудование разместили именно там?

Задания для анализа.

1. Построить финансовую модель проекта, а именно:

• баланс,
• ОПиУ,
• отчет о движении денежных средств

На момент ввод в эксплуатацию фермы мощностью 6 биткоинов и по прошествии 12 месяцев майнинга.

При этом необходимо:

• оценить и обосновать полную величину инвестиций (оборудование, недвижимость, прочие активы),
• обосновать географию размещения майниг фермы исходя из соотношения цены электроэнергии и издержек географической удаленности,
• оценить плановые операционные расходы,
• обосновать начисление и выплату НДС в модели,
• учесть стоимость комиссионных при покупке свежих биткоинов и возврате выручки на свой расчетный счет,
• обосновать использование источников финансирования и стоимость каждого источника. Лизинг оборудования не рассматривать,
• обосновать использование элементов рабочего капитала,
• принять и обосновать решение какая часть чистой прибыли должна быть направлена на выплату дивидендов

2. Провести анализ основных показателей эффективности бизнеса:

• маржинальность бизнеса,
• оборачиваемость активов,
• рентабельность по чистой прибыли
• срок окупаемости инвестиций
• рассчитать минимально допустимую цену реализации биткоинов (при которой чистая прибыль будет в точности равна 0)
• какой рост цены электроэнергии может выдержать новый бизнес?

3. Провести анализ основных рисков проекта (не более 5 рисков) и предложить противорисковое действие по каждому риску.

4. Построить dashboard

• выбрать и обосновать 5-7 ключевых факторов успеха, которые должны мониториться в интересах инвесторов (акционеров и кредиторов)
• обосновать допустимые отклонения факта от плана по каждому показателю
• предложить вариант визуализации dashboard

5. Построенную модель и результаты проведенного анализа представить в виде презентации объемов максимум 7 слайдов

Чтобы оформить заказ или уточнить стоимость, заполните, пожалуйста, форму обратной связи, и я свяжусь с Вами в самое ближайшее время: